هناك لعنة صينية تقول "عسى أن تعيش في أوقات ممتعة. " - شئنا أم أبينا ، نحن نعيش مثل هذه الأوقات. أشعل الخوف من COVID-19 انهيار السوق العالمي لفيروس كورونا في عام 2020. لا يبدو أن أي أصل آمن بعد الآن. ماذا تشتري وكيف تحمي محفظتك في مثل هذه الأوقات المضطربة؟
نحن رسميًا في سوق هابطة (قديمة).
انخفضت أسواق الأسهم في جميع أنحاء العالم بمعدلات لم تشهدها من قبل. لقد تجاوز انهيار السوق بسبب فيروس كورونا بالفعل حتى الأزمة المالية الكبرى في عام 2008. في ذلك الوقت ، شهدت الأسعار انخفاضًا تدريجيًا أكثر. هذا مثال رائع للغاية على كيف يمكن أن تتحول النشوة بسرعة إلى بيع ذعر واسع النطاق.
تقدم الاقتصادات في جميع أنحاء العالم التي تدخل في حالة إغلاق كامل مثالًا مثاليًا لما هو غير متوقع حدث البجعة السوداء. يشير هذا إلى الحدث الذي لا يأخذ فيه أي مستثمر في الاعتبار في إستراتيجية التداول الخاصة به. عندما يحدث هذا ، فإنه يغير السيناريو الحالي والمستقبلي تمامًا ويتطلب تقييمات جديدة لتخصيص الأصول.
بالنظر إلى الرسم البياني طويل الأجل للعقود الآجلة SP500 ، يمكننا أن نلاحظ أن السوق 200 MA يظهر بوضوح الفجوة بين فترات سوق Bear و Bull. قيمة المؤشر التي تقيس بشكل أفضل من أي شخص آخر ، الأسبوع الماضي ، كسرت حالة الاقتصاد العالمي هذا المستوى الرئيسي ، منهية ، من الناحية الفنية ، أطول سوق صاعد على الإطلاق.
متى يمكن أن يدوم؟
في عام 2008، استغرق الأمر حوالي عام واحد من السعر لاختراق المتوسط المتحرك لـ 200 والوصول إلى botبالطبع، بالنظر إلى حجم موجة البيع الأولية الحالية، قد يستغرق الأمر وقتًا أقل لبدء التعافي. من ناحية أخرى، قد يشير الانخفاض الحاد أيضًا إلى أن الأحداث الجارية قد تؤثر على الاقتصاد بشكل أكبر هذه المرة.
الحقيقة هي أنه لا يوجد مستثمر لديه كرة بلورية للتنبؤ بالمستقبل. هذه هي الأوقات التي لا يقدم فيها التحليل الفني سوى القليل من الإرشادات ، ولكن من الضروري مراقبة الأساسيات. حاليًا ، تقوم الأسواق بتسعير إغلاق أوروبا بأكملها وبعض المناطق في الولايات المتحدة. على الأرجح ، لم يفكر المستثمرون بعد في خيار الشلل الكامل للاقتصاد الأمريكي. لا يزال من المبكر تخيل لقطات للشوارع الخالية في جميع أنحاء 50 ولاية في الولايات المتحدة. هذا ما يحدث في إيطاليا ودول أخرى مثل إسبانيا وفرنسا.
إذا حدث ذلك ، فقد تكون العواقب قبيحة حقًا. على سبيل المقارنة ، خلال أسوأ ركود منذ عام 1929 ، انخفض الناتج المحلي الإجمالي الأمريكي بمعدل سنوي قدره 6.3٪ لمدة ثلاثة أرباع ، قبل أن يبدأ انتعاشه. من المحتمل أن يتسبب الإغلاق الكامل للاقتصاد في أرقام أسوأ بكثير. تشير التوقعات المبكرة إلى انخفاض الناتج المحلي الإجمالي للولايات المتحدة حوالي 20-30٪ في الربع الثاني من عام 2 وحده.
ماذا يمكن أن نتوقع بعد انهيار سوق فيروس كورونا؟
انتشر الذعر بسرعة بين المستثمرين. قبل أول تفشي كبير في أوروبا ، كان المزاج العام للسوق راضٍ للغاية ، وبدا فيروس كورونا كمشكلة محصورة في الصين والمناطق المجاورة. عندما كان من الواضح أن الوضع كان سيؤثر بشكل كبير على اقتصاد الصين وكانت الاقتصادات الأخرى على وشك أن تعاني من نفس الأضرار ، بدأ البيع بدافع الذعر في انهيار سوق فيروس كورونا الحقيقي.
أدى الانخفاض إلى اندفاع نحو الأمان ، ولكن لم تتمكن أي فئة من الأصول من توفير دور الملاذ الامن.
حتى سعر الذهب انخفض بشدة. حاول المستثمرون بيع أي أصول سائلة لجمع المال والسيولة. crypto لم يشهد السوق ضغطًا أقل. لا يزال السوق يشعر cryptoوتعتبر العملات الأجنبية بمثابة استثمار محفوف بالمخاطر، كما أن أوقات عدم اليقين تفرض ضغوط بيع كبيرة على الأسعار.
تدخلت البنوك المركزية من خلال إجراءات منسقة ضخمة لضخ السيولة لوقف حالة الذعر. من المحتمل أن تجلب هذه الإجراءات الجريئة والاستباقية ارتياحًا قصير المدى في الأسواق. ومع ذلك ، فإن التقلبات موجودة لتبقى لفترة طويلة ، وسوف تتسبب الفاشيات الجديدة والأخبار حول تطور الوباء في مزيد من التوتر.
خلال المرحلة التالية ، سيقوم المستثمرون بتقييم التوقعات بدقة وسيعيدون موازنة محافظهم المالية وفقًا لذلك. سيؤدي ذلك إلى مزيد من الاضطراب بين فئات الأصول.
سيكون العنصر الرئيسي الذي يجب مراقبته هو إصدار بيانات حول حالة الاقتصاد العالمي. البطالة ، والديون ، ومعدلات التخلف عن السداد محكوم عليها بالزيادة. ومع ذلك ، فإن حجم الزيادة سيحدد الأثر طويل المدى لهذه الأزمة.
ما هي فئات الأصول التي يمكن أن يتفوق عليها الأداء؟
تعلمنا النظرية أنه في أوقات الأزمات ، يميل المستثمرون إلى بيع الأصول الخطرة ، مثل الأسهم ، لإعادة توازن محافظهم في السندات أو الذهب أو النقد. هذه المرة يمكن أن يكون الواقع مختلفًا بعض الشيء.
السندات حاليًا ليست الخيار الأكثر أمانًا كما كانت في الماضي. وذلك لثلاثة أسباب رئيسية:
- أدت عشر سنوات من السياسات النقدية شديدة التيسير إلى تضخيم التقييم إلى حد كبير. يتم تداول أدوات الدخل الثابت التي تبلغ قيمتها تريليونات الدولارات بالفعل بعوائد فائدة سلبية.
- مستوى مديونية botلقد وصلت قيمة الأسهم المملوكة للشركات والحكومة إلى أعلى مستوياتها على الإطلاق، وهو أمر غير معتاد في أوقات ما قبل الكساد.
- التضخم ليس في الأفق على المدى القصير ، ولكن في نهاية المطاف ، سيكون لحقن السيولة غير المسبوق عواقب على مستويات الأسعار على المدى الطويل. يجب أن يكون أداء السندات طويلة الأجل (تلك التي لم يتم تداولها بمعدلات سلبية) أقل من أداء مثل هذه التوقعات.
ماذا عن الذهب؟
كان أداء الأصول الأكثر أمانًا بحكم التعريف ضعيفًا في هذه المراحل المبكرة. حث الانخفاض الحاد في الأسعار في أسواق الأسهم المستثمرين على جمع أكبر قدر ممكن من السيولة لتغطية الخسائر ومن المحتمل جدًا أيضًا أن تكون المراكز في الذهب عالقة في هذه الحلقة المفرغة. مرة أخرى ، لا يوجد تضخم متوقع قريبًا لا يدفع المستثمرين إلى التحوط من هذا الخطر عن طريق شراء المعادن الثمينة مثل الذهب. ومع ذلك ، يمكن أن يكون الذهب خيارًا موثوقًا به على المدى الطويل ، عندما تظهر مخاوف من التضخم.
النقد هو الملك.
في أوقات عدم اليقين ، عادةً ما يكون أولئك الذين لديهم سيولة هم أولئك الذين لديهم القدرة على حماية محفظتهم الاستثمارية بشكل أفضل ويمكنهم اغتنام أفضل الفرص. على وجه الخصوص ، يعتبر الدولار إلى حد بعيد من أفضل الأصول أداءً بين فئات الأصول القديمة. وقفز مؤشر الدولار في الأيام الماضية ليقترب من أعلى مستوياته منذ 20 عاما.
من المرجح أن يستمر هذا الاتجاه في المستقبل المنظور حيث أن النقص الواسع في الدولارات يلحق الضرر بالشركات الكبرى. هذه القضية ذات مغزى كبير لدرجة أن ملف كان على بنك الاحتياطي الفيدرالي إدخال خطوط المبادلة مع البنوك المركزية الكبرى الأخرى للحيلولة دون مزيد من التدهور للوضع.
كيف تستفيد من هذه الفرص؟
والخبر السار هو أنه بالنسبة لك أيضًا التداول crypto في الوقت الحاضر، أصبح من السهل نسبيًا تنويع استثماراتك عبر فئات الأصول المختلفة.
الذهب ، على سبيل المثال ، أثبت تاريخيًا أنه يمثل وسيلة تحوط قوية في الأوقات العصيبة. يمكنك بسهولة الاستثمار في الذهب باستخدام PAX الذهب، والتي يمكن تداولها على كراكن. عملة معدنية مربوطة بسعر أونصة تروي من المعدن الثمين ودعمت قطعة واحدة مقابل سبائك حقيقية.
عند الحديث عن العملات المعدنية المستقرة ، فقد زاد الاهتمام بالفعل في عام 2019 ، ومن المحتمل أن يعزز دورها في النظام البيئي بشكل أكبر في المستقبل.
هناك الكثير من الخيارات للاحتفاظ بها الدولارات الرقمية - حبلو DAI و USDC و BUSD و PAX USD والمزيد. الأمر المثير للاهتمام هو أنه في عالم تتجه فيه أسعار الفائدة إلى أرقام سلبية ، فإن الاحتفاظ بهذه العملات وإيداعها يسمح للمستثمرين بتحقيق عوائد كبيرة.
تحظى استراتيجيات الدخل السلبي بشعبية كبيرة، ويمكن للمستثمرين اختيار استخدام تسهيلات مركزية أو لامركزية وفقًا لتفضيلاتهم ودرجة ثقتهم بالبروتوكولات المختلفة. crypto كان انهيار السوق بمثابة اختبار ضغط شديد، خاصةً للبروتوكولات اللامركزية. لا يزال تقلب السوق يُمثل التهديد الأكبر لمنصات الإقراض، ولكن كما هو الحال دائمًا، لا يوفر السوق عوائد بدون أي مخاطر. كل ما عليك فعله هو اختيار استثمار مع أفضل ملف تعريف للمخاطر / المكافآت وفقًا لتفضيلاتك.
تجدد التقلبات في سوق العملات الأجنبية
بصرف النظر عن الدولار ، يمكن أن توفر مراقبة العملات الأخرى أيضًا فرصًا مثيرة للاهتمام. تتحرك البنوك المركزية ، وقد بدأ السباق نحو تخفيض قيمة العملة ، وستندلع حروب عملات جديدة. كل هذا سيشعل التقلبات ، وكما تعلم ، سيولد أفضل الفرص.
ربما ليس من قبيل الصدفة قدمت بورصة كراكن مؤخرًا تداول العملات الأجنبية، مضيفا تسعة أزواج عملات مع المزيد لمتابعة في المستقبل. هذا يعني أنك ستتمكن قريبًا من تنويع حيازتك إلى العديد من العملات المختلفة أيضًا من خلال Coinrule.
ماذا عن Crypto?
استخدم crypto تعرّض السوق لضربة قاسية الأسبوع الماضي. أثّر تحوّل المخاطرة العام على cryptoالعملات صعبة. أدى انخفاض السيولة النسبي إلى تفاقم الانخفاض، وساهمت عمليات تصفية مراكز الرافعة المالية في تسريع الاتجاه الهبوطي.
تقييم واسع النطاق crypto تراجع السوق إلى مستويات رئيسية طويلة الأجل. بالنظر إلى crypto قد يُمثل هذا، في ظل بيئة اقتصادية حاضنة، فرصةً لشراء المزيد من الأصول. مع ذلك، فإن المشهد الاقتصادي العام غير مستقر للغاية، وقد يؤثر على الأسعار لفترات أطول.
منذ فبراير ، ازداد الارتباط بين البيتكوين والأسهم ، وهو الآن مرتفع نسبيًا. ضع في اعتبارك أن القيمة حاليًا عند حوالي 0.1 ، والتي لا تزال ارتباطًا منخفضًا نسبيًا مقارنة بالآخرين تقليدي فئات الأصول. مفهوم crypto يبدو أن هذا الحل للتحوط من أزمة النظام القديم لم يحدث بعد. في النهاية، هذا منطقي. cryptoالعملات ليست فئة أصول معترف بها على نطاق واسع بالنسبة للمستثمرين.
من الأفضل مراقبة هذا الأمر في الأسابيع المقبلة لمعرفة ما إذا كان تصور المستثمرين سيتغير مع ظهور أحداث جديدة.
أفضل الاستراتيجيات لهذه الأوقات الصعبة
Coinrule يمكن أن تساعدك على تجاوز هذه الأيام غير المؤكدة ، وتحويل التقلبات المجهدة قصيرة المدى إلى فرص.
تسمح لك مثل هذه القواعد بإلقاء القبض على تحركات الأسعار الصغيرة دون بناء صفقات كبيرة يمكن أن تعرضك لخسائر كبيرة في حالة التراجع الحاد.
بدلا من ذلك ، إذا كنت ترى هذا على أنه جيد فرصة شراء وأنت على استعداد للتداول في إطار زمني طويل الأجل. يمكنك تجميع المزيد من العملات المعدنية المفضلة لديك. في مكتبة النماذج الخاصة بنا ، ستجد العديد من الأمثلة على الإعدادات التي تناسب أنماط التداول المختلفة.
نصيحة إضافية: قدم 200 MA الأسبوعي لسعر Bitcoin الدعم خلال سوق الدب 2018 ولا يزال يلعب دورًا مهمًا هذه الأيام. Coinrule أضاف مؤشرات فنية لمحرك التداول في الأسابيع الماضية ، ويمكنك استخدامها لبناء قاعدة مثل ما يلي.
بالطبع ، لا تنس أبدًا إضافة وقف الخسارة إلى تداولاتك لحماية نفسك من الخسائر غير المتوقعة.
أعد التفكير في استراتيجية الاستثمار الخاصة بك
يتطلب السيناريو الاقتصادي العالمي الجديد تقييمًا جديدًا لمخاطر محفظتك وتقييمًا متعمقًا للوضع في الأشهر القادمة.
Cryptoالعملات هي على الأرجح فئة الأصول ذات أفضل معدل مخاطرة/مكافأة في المستقبل. المفهوم العام لـ crypto صُممت خصيصًا لفترات كهذه. سيكون انهيار سوق فيروس كورونا هذا بمثابة اختبار حقيقي لفلسفتها الأساسية. علاوة على ذلك، crypto فرقنا جاهزة تمامًا لمواصلة عملياتها عن بُعد دون انقطاع. حتى مع انتشار فريقنا في أربع دول مختلفة، لا تؤثر قيود الحجر الصحي على عملية تطويرنا.
العنصر الأكثر تهديدا هو أن cryptoشهدت العملات ارتفاعات متعددة crypto أسواق هبوطية ولكنها لم تكن سوق هبوطية واسعة النطاق على الإطلاق. إن مراقبة كيفية تطور العلاقة بين البيتكوين والأسهم ستمنحك فكرة عن كيفية إدراك المستثمرين فعليًا cryptoمخاطر العملات.
وفي الوقت نفسه ، فإن أفضل طريقة للرد على انهيار السوق بسبب فيروس كورونا هي تنويع محفظتك. أضف فئات أصول دفاعية جديدة مثل الذهب والعملات والعملات المعدنية الثابتة إلى محفظتك لتقليل المخاطر الإجمالية.
في الأوقات التي يحدث فيها الفارق في التكيف مع السيناريوهات الجديدة والتصرف بشكل استباقي ، Coinrule يأخذ أيضًا التحدي وأصبح منصة تداول متعددة الأصول.
لا تنزعج ...
والتجارة بأمان!
إخلاء مسؤولية
أنا لست محللًا أو مستشارًا استثماريًا. كل ما أقدمه هنا هو فقط للأغراض الإرشادية والمعلوماتية والتعليمية. يجب عليك التحقق بشكل مستقل جميع المعلومات الواردة في منشوري. لا أتحمل مسؤولية أي خسارة أو ضرر ناتج عن الاعتماد على هذه المعلومات. يُرجى العلم بأن التداول cryptoالعملات القوية الاخرى تنطوي على درجة كبيرة من المخاطر.